【香港商报讯】记者潘奕祺报道：期待已久，香港发展伊斯兰金融踏出了成功的一步，本港第一批10亿美元伊斯兰债券(Sukuk)昨日终於成功发行，收益率为2.005%，投资者对这批债券的反应热烈，录得4.7倍超额认购。这批债券预期於下周四交收，并会於香港交易所、马来西亚及杜拜三地的交易所上市。

 

　　与5年期美债仅差23个基点

 

　　伊斯兰债券是伊斯兰金融中最重要的工具之一，而是次港府发行的更是全球首批由获AAA评级的政府推出的美元伊斯兰债券。经过本月初举行的全球路演後，这批债券受到全球各地投资者的追捧，并录得4.7倍超购，令最终定价可由初步价格指引收窄7个基点，即收益率为2.005%，与5年期美国国债仅差23个基点。值得一提的是，2.005%的收益率是亚洲区政府所发行的美元债券与美国国债第二窄的收益率差距。

 

　　这批伊斯兰债券，将采用租赁安排(Ijarah)形式，以本港两座商用物业内的部分单位作为支持债券的资产，透过港府成立及全资拥有的一家特殊目的公司(SPV)发行，即特区政府的主权债务。港府指，这批债券将於本月十八日交收，并会於港交所(388)、马来西亚的Bursa Malaysia (Exempt Regime)及杜拜的NASDAQ Dubai上市，但市场普遍料二手买卖不会活跃。

 

　　财政司司长曾俊华表示，这次发行取得成功，建立了具指标作用的定价，亦显示透过香港的平台发行伊斯兰债券集资是可行的方案，为全球各地投资者所接受，希望可进一步促进香港的伊斯兰债券市场的发展。

 

　　冀打破伊斯兰债券以地区为主

 

　　有分析指，是次香港计划发行的伊斯兰债券，除了以美元作为发行货币，更计划在香港及马来西亚等金融中心上市买卖，凸显了香港和马来西亚有意在发展伊斯兰债券市场上加强合作的意向，希望可以打破伊斯兰债券以地区为主的局面。

 

　　事实上，早在2007年，前任特首曾荫权已在施政报告中提出要发展伊斯兰债券，其後去过杜拜推销，经过公众谘询，然後立法改税例与马来西亚合作，终於在昨日成功发行。有资深银行家表示，香港的债券市场已具备相当规模，而马来西亚在伊斯兰债券上一向处於领先位置，两地的合作可望在伊斯兰债券国际市场上取得优势。