每年到1月份的時候，我們總會做幾件事情，譬如，總結過去一年的工作、準備新一年的工作計劃，以及員工拿年終獎、老板發年終獎。

　　每年這段時間，總有不少朋友來問小巴，新的一年我們的投資理財應該怎么做。數據也說明了這個問題，在2016年，白領把超過一半的年終獎用于儲蓄和投資理財。

　　確實，年終獎為我們提供了一個最好的時間節點，它告訴我們做完工作上的總結和計劃，也不要忘了給自己的家庭做一次財務上的總結與計劃。

　　家庭財務像一個人的身體，需要定期體檢，根據年齡和體質條件制定合理的營養和鍛煉計劃，讓它維持在最佳狀態。

　　一個中產家庭的財富生命周期，從20幾歲大學畢業開始，到退休養老，經歷多個階段。每個階段的財務計劃和配置，都需要根據當期收入/開支、預期收入/開支，以及工作和生活狀態等因素來決定目前消費、儲蓄以及投資的分配。

　　這樣做的目的，是令一個家庭的消費水平保持相對平穩，且穩中有升，不至于出現生活水平的大幅波動。

　　為了做好財務規劃，我們首先需要打好地基，配備好兩樣東西：一是3-6個月日常支出的流動性資金，二是保障性保險。

　　在這個地基上，我們將投資品分為兩類：

　　進攻性資產，是指高收益、高風險的投資品，包括股票和股票型基金、私募股權、投資性房產、藝術收藏品等；

　　防御性資產，收益率相對低，但風險也較低，是指本金和收益能夠得到保障的投資品，包括國債、貨幣基金、海外資產、分紅穩定的股票、房租、相對可靠的固定或者類固定收益的互聯網金融理財產品等。

　　然后，我們根據不同生命周期對應的不同風險承受能力，從中選擇相應的配置。

　　20-30歲（單身時期）

　　這是個體獨立的起步階段，工作年限不長，總體收入不高、資產較少。同時，日消費支出也相對少，還處于需要提高收入、積累資產的階段。

　　由于這個時期的存量資產并不多，它能夠帶來的投資收益，可能遠不及個人工作收入的增加。因此，此時最大的財務風險，不是理財投資虧錢，而是個人的成長過慢，影響了收入增長的速度。

　　有的朋友會問小巴，那如果年底還有余錢，比如一筆年終獎發下來，應該怎么辦呢？

　　一方面是把錢花出去，投資在自己身上，去學習職業、投資理財方面的知識、技能，或者去全世界旅行增長見識。

　　另一方面則可以選擇不占用太多時間、精力的投資策略，比如偏進攻的可以定投股票型基金，偏防御的則可以投資靠譜的互聯網金融理財產品。

　　收入：收入逐步增加，財務性收入占比低

　　支出：貸款少，消費水平較低，支出不高

　　風險承受力：強，最大風險是財富增速太慢

　　財務策略：重心放在職務性增量上，尋找不太需要時間、精力的投資方式

　　30-40歲（結婚生子、組建家庭）

　　當你到了30多歲，結婚生子，事業上處在黃金期，職務性收入快速增加，也有了一定積蓄，資產以及資產帶來的投資理財收入也逐步積累。而另一方面，房貸、消費支出也在大幅增加。

　　這是一個收入、支出都在同步增加的時期，然而風險承受能力仍然很強，因為會有預期的收入增長。在投資理財上，開始需要更有策略性，每一筆錢都需要以多元化的方式配置。

　　如果這個年齡段的同學獲得一筆年終獎，可以將超過半數的錢配置于較高風險、但期望收益率也較高的進攻性資產上，比如股票和股票基金，其余則分配在防御性資產上，兩者比例大概分別在2/3和1/3左右。

　　收入：快速增長，財務性收入占比開始提高

　　支出：承擔大量貸款，消費水平提升，支出壓力增大

　　風險承受力：強，最大風險是財富增速太慢

　　財務策略：側重進攻，兼顧風險的資產配置

　　40-55歲（人到中年）

　　40多歲，子女長大就學，事業邁進巔峰期，擁有可觀的財富用于投資，財務性收入也在不斷增加，可能是一輩子中收入最多的時期。

　　在消費支出上，住房的改善型需求、子女的教育、生活費用都決定了這一階段花錢肯定少不了，可能是一輩子花錢最多的階段。

　　雖然這個階段看上去是收入的巔峰期，但財務上的容錯率低，風險承受力其實已經較前一個階段大幅降低。

　　這時最大的風險在于沒有及時提升風險意識，中年遭遇重大財務危機。

　　回到上面的例子，這時投資要兼顧收益和風險，進攻性和防御性資產可以按1:1配比，甚至在超過50歲時，需要再適當提高防御性資產的比例。

　　收入：收入最多階段，財務性收入可能超過職務性收入

　　支出：支出最多階段

　　風險承受力：一般

　　財務策略：平衡進攻與防御的資產配置

　　55歲之后（從準備退休到終老）

　　當你從工作崗位退下來，收入將主要由財務性收入構成。而支出上，除了日常開支、養老費用，可能面臨著疾病等方面的大額支出。

　　這一時期家庭理財毫無疑問，應以安全為目標，將絕大部分（80%以上）的財富需要投資在穩健的防御性資產上，以確保收入的穩定。

　　收入：較穩定，以財務性收入為主

　　支出：維持穩定生活品質，可能面臨大額支出

　　風險承受力:弱

　　財務策略：以保障型和防御型為主，把錢花在美好的事物上，也為后代留財富

　　除了以上的建議之外，我們還應當根據家庭成員的性格、以及整個市場環境，做出相應的調整。但了解家庭財富生命周期的特點，避免做出超越階段的資產配置，是我們每個人對自己財商負責的第一步。

　　2017年市場環境不確定性增強，投資獲益難度大大增加，在這樣的背景下，追求穩定收益的同學們可以嘗試投資一些固收類防御性資產。