陳德霖認為，要維持香港在區內的金融中心地位，最重要的是「做不自滿的先行者」。記者 崔俊良攝

　　【香港商報网訊】記者鄭珊珊報道：08年金融海嘯波及全球，多國中央銀行多次向金融市場注入巨額資金，也無法阻止這場金融危機的爆發。2008年9月，金融危機開始失控，接連導致多家「大到不能倒」的國際性金融機構遭政府接管，由此引發經濟衰退，影響力波及全球金融業。本港此次金融海嘯中能夠倖免，得益於金管局的一系列政策改革、措施實行。日前，香港金融管理局總裁陳德霖接受本報在內的數家媒體訪問，他坦言：「無時無刻都在考慮，哪裏會出現風險，不斷探測可疑的迹象。」

　　97年金融風暴，在香港回歸祖國不足3個月的時間內發生。金融風暴對香港社會整體的破壞，幾乎是史無前例的：97年第三季度開始，實質本地生產總值連續五季下降8.8%;失業率從97年8月的2.1%，升至03年6月的8.5%。陳德霖憶述稱，8.5%的失業率，已經持平上世紀60年代香港出現過的最高失業率水平。97年第三季度一直到03年上半年，工資指數倒退0.1%;樓價跌幅66%，03年7月觸及最低點，引發通縮。銀行業總資產由97年7月8.7萬億港元，大跌32%至02年11月的5.9萬億港元。

　　金融危機難防加強抗震能力

　　陳德霖表示，金融危機預防不了，不是金融體系本身有問題，而是控制不了的外來衝擊。所以，香港的金融系統可以做的就是加強自身的「抗震能力」，例如股票和交易所的改革、設立拋空機制等等。雖然，這些動作並不能使香港完全不受08年金融海嘯的影響。但可喜的是，當08年金融海嘯襲來時，香港已展現出一定的防禦能力。展望區內，許多在97年亞洲金融風暴中遭受損失的國家，在08年的金融海嘯中都是「安妥的」。這說明，97亞洲各國的確從97年的金融風暴中汲取到了經驗，並且對各自國家的銀行體系抗風險能力作出了一定的調整。

　　97房地產泡沫破裂之後，金管局痛定思痛，工作重點之一，就是監測本港樓價走勢，預防過熱風險產生。08年金融危機的「震央」在美國，隨美國推出量化寬鬆措施，香港樓市很有可能成為大量美國熱錢襲擊的「目標」。09年10月開始，金管局推出第一輪逆周期干預措施。陳德霖坦言，「我沒想到量化寬鬆會搞咁耐、規模這麼大」。港元的利率與美元利率掛，這個因素一直影響本港樓市。陳德霖預計，本港的過熱風險會越來越高，因現時「基本收入、購買力的增長與樓價的變動是脫節的」。

       陳德霖预计：本港楼市的过热风险会越来越高，因为「基本收入、购买力的增长与楼价的变动是脱节的」。资料图片

　　對離岸人民幣中心非常樂觀

　　隨着內地在本港銀行的貸款不斷增加，增速加快。業務增長快，不一定代表會出問題，只要在資產審核、評估的時候，做足風險控制的測評，就會為銀行帶來優質的業務。金管局在這方面做足了工夫：資本充足率超過19%，0.7%的壞帳率。至於離岸人民幣中心的地位，陳德霖非常樂觀，「背靠內地、面向世界」的香港，擁有新加坡不具備的地理優勢。相對上海，香港是更自由的經濟體。內地越開放，香港越受益，中央如果有對國際開放的政策、項目，一定會優先考慮香港。20年前，曾有人預計東京會超越香港，但事實證明香港的官方語言英語，使她擁有高度國際化的「先天條件」。要維持香港在區內的金融中心地位，最重要的是「做不自滿的先行者」。積極培育區內人民幣投資者到香港投資理財，當投資者形成習慣之後，這個離岸人民幣中心就會更加穩固。

　　陳德霖訪問要點

　　.亞洲應從97年金融風暴汲取經驗，「嚴防死守、風險控制」已成金管局制訂政策的第一信條。

　　.金融危機無法預防。

　　.金管局工作重點之一，預防過熱風險產生。

　　.本港的過熱風險會越來越高，現時「基本收入、購買力的增長與樓價變動是脫節的」。

　　.內地貸款快速增長，風險要監控。

　　.內地越開放，香港越受益。

　　.要穩住金融中心的地位，香港要做「不自滿的先行者」。

         谈到银行业的发展前景，陳德霖认为，金管局需要更加关注的是香港的软硬实力。资料图片

　　【行业方向】

　　關注港銀軟實力

　　談到銀行業的發展前景，陳德霖認為，金管局需要更加關注的是香港的軟硬實力。硬件方面，去年3月，金管局成立了金融科技促進辦公室，5月即推出「網絡防衛計劃」。9月推出「金融科技監管沙盒」，11月發布「分布式分類帳技術白皮書」。透過這一連串密集的活動，金管局期望能指導本港的金融科技，朝更安全、更穩妥的方向發展。為了測試金融軟件的安全性，金管局會確切要求銀行銷售2000份網絡金融產品，對售中、售後進行跟蹤，作為研究樣本和制訂政策的參考。

　　獨立非執董很重要

　　銀行業軟實力的提升，陳德霖認為，企業的文化依賴管理層的風格;換言之，管理層決定了銀行的企業文化。2012年開始，為提升銀行管制水平，預防出現「上樑不正下樑歪」的情況，金管局安排委任的銀行董事和行政總裁進行會面，互通有無、交流學習。通過一段時間的觀察，金管局發現銀行業中獨立非執行董事這個職位，其作用比外界想像的更為重要。因此2013年開始，金管局組織了一系列針對獨立非執行董事的活動和培訓：包括為獨立非執行董事籌辦交流會、推出獨立非執董系統式培訓課程、向獨立非執董發放監管指引，今年更舉辦了首屆獨立非執董研討會。

　　不考慮發銀行從業牌照

　　另外，談及目前本港銀行業的「入行」從業資格，陳德霖認為，從業人員在進入銀行之前一般學習過相關專業知識。故未來很長一段時間內，本港不會考慮發放「銀行從業牌照」，因為銀行所涉及的業務範疇比較綜合化，很難通過單一牌照進行分割。

　　香港商報記者 鄭珊珊