花旗發布研究報告稱，在內地石油巨頭中首選中石油（00857），對其H股目標價6.4港元，維持「買入」評級。另對中石化（00386）H股目標價由4港元上調至5.7港元，評級由「中性」升至「買入」，對其今明兩年的每股盈利預測各上調17%/24%。

　報告中稱，中石油及中石化本年至今股價分別累升約50%及32%，跑贏大市，或受惠於國企改革。該行認為，基於精煉油產品需求復蘇，以及公司向利潤率更高的汽油/飛機燃料的收益轉變，相信中石油及中石化的股本回報率有所改善。

　該行預計，中石油或透過管道獲得打折的俄羅斯原油，公司的煉油總利潤（GRM）或將進一步受惠。至於中石化雖然受俄羅斯原油影響較小，但其作為內地最大的煉油商，仍可受惠於燃料需求和GRM復蘇。