周四大盤在上攻5000點附近時，再次遭受空頭的密集反壓，股指在高位應聲下跌、出現了高達百點的大跳水，市場籌碼可謂進一步松動。而導致大盤高位頻頻跳水、市場籌碼松動的元兇，則主要有以下三大利空誘發所致。

 

　　首先，下周年內第七批新股發行，其中更有巨無霸中國核電上市，市場預計其凍結資金更是驚人的高達8萬億。如此巨額的抽血效應，必然導致市場震蕩幅度異常劇烈，不少個股亦出現了久違暴跌之勢。如信雅達、中科金財等高價股觸及跌停，新開源、威創股份巨陰包陽等；此外，仟源醫藥的高位破位，也直接拖累了市盈率高企、業績透支類個股的暴跌，如精藝股份、海鷗衛浴的暴跌破位，通鼎互聯、富瑞特裝的烏云蓋頂等，可見主力出逃異常兇悍。而個股最大的利好便是主力高位出逃，其殺跌往往是非常快速的。因此對漲幅過大、籌碼松動、技術破位、逆勢下跌與主力出逃個股，應立即調倉。

 

　　其次，發審提速今年全年上市企業或達500家。如果按照5月份的發行節奏，6~12月每月發43家，到年底還會有超過300家企業拿到“進場門票”，全年將有近500家企業上市，屆時IPO堰塞湖將“大泄洪”，為注冊制實施創造了良好環境。后市抽血洪峰將不斷。

 

　　最后，老股民都知道，07年大牛市時“530”的暴跌是非常恐怖的，不少股票均短時間暴跌40%。而當前離530臨近，且當前的市場比07年530前更為火爆，投資者擔憂政策面再次出現諸如當年大牛市時“半夜雞叫”的重磅毀滅性利空，

 

　　總的來看，在大盤再臨巨資抽血與投資者擔憂530式利空下，前期普漲噴發式行情將不復存在，板塊個股更會呈現出大幅分化現象。特別是對以下五大類品種，我們更應防止牛市利潤被快速侵蝕，應盡快調倉換股為宜。

 

　　1、近期盤整今日放量平臺破位的股票，此形態往往是斷頭鐮刀，后市殺傷力極大，如中科金財高位持續殺跌；

 

　　2、短期漲幅巨大、又沒業績支撐的股票，此類股只是純題材炒作，股價往往會被打回原形；

 

　　3、高位放巨陰殺跌的股票，此類股由于主力收益頗豐，高位大陰殺跌往往便是主力出貨信號；

 

　　4、巨陰包陽的股票，此形態往往是空頭強力反撲的信號，短期回避為宜；

 

　　5、主力高位出逃筑頂的股票，此類股頂部一旦形成，短期將難于翻身。（廣州萬隆（微博) ）

 

　　資金離場“避震” 強勢品種遭棄

 

　　臨近5000點關口，昨日市場劇烈震蕩。據wind資訊統計，昨日兩市資金凈流出911.31億元，為近三周以來最大單日凈流出額。其中，滬深300、中小板和創業板的資金凈流出規模均環比顯著上升。行業方面，計算機和國防軍工兩大強勢板塊昨日遭遇資金大規模撤離。分析人士指出，在持續反彈后，資金獲利回吐意愿升溫，加上指數“沖關”在即，部分資金開始傾向于離場避震，邊走邊看。在此背景下，預計短期市場波動將加劇，操作上不宜盲目追高。

 

　　凈流出規模創近三周新高

 

　　昨日滬深股指劇烈震蕩，早盤一度大幅跳水，之后震蕩回升。截至收盤，滬綜指報4941.71點，上漲0.63%；深成指報16963.52點，上漲0.36%；創業板指報3628.67點，上漲0.29%。

 

　　據Wind資訊統計，昨日滬深兩市資金凈流出911.31億元，環比前一個交易日488.59億元的凈流出規模大幅上升，也是5月6日以來的最大單日凈流出額。由此來看，昨日資金離場明顯提速。

 

　　其中，滬深300、創業板和中小板的資金凈流出額均環比顯著放大。具體來看，滬深300板塊昨日凈流出331.04億元，凈流出規模相較周二的194.66億元進一步上升；資金凈流出個股從周二的202家增至224家。創業板昨日凈流出資金96.78億元，環比周二13.44億元的凈流出規模快速上升；資金凈流出個股家數從周二的168只升至259只。中小企業板昨日凈流出204.42億元，凈流出規模較周二的77.59億元也大幅躍升；資金凈流出個股有459家，環比周二的355家顯著增加。

 

　　持續反彈之后的短線獲利意愿，以及5000點關前謹慎情緒升溫，使得昨日資金離場出現明顯加速。大盤藍籌股和小盤成長股都出現資金快速離場的格局，特別是中小創的離場“加速度”更快。在此背景下，短期市場震蕩難免，小盤股波動可能更加劇烈。不過牛市格局下，一旦市場企穩，被震出局的資金也會掉頭快速進場。近期資金流向數據變化加大，一定程度上反映資金開始采取“邊走邊看”的策略。

 

　　強勢品種遭遇獲利回吐

 

　　據Wind資訊統計，昨日28個申萬一級行業板塊中，僅有鋼鐵板塊實現資金凈流入，額度為2.69億元，其余27個板塊均遭遇資金凈流出。其中，休閑服務、建筑材料和采掘板塊凈流出額度較小，分別為3.62億元、5.35億元和5.44億元；相比之下，計算機、國防軍工和建筑裝飾板塊的凈流出額較大，分別為76.82億元、61.99億元和59.03億元，非銀金融、機械設備、醫藥生物、傳媒、電氣設備和房地產板塊的凈流出規模都在50億元以上。

 

　　個股方面，昨日馬鋼股份、國中水務和浙能電力的凈流入額較大，分別為5.21億元、4.09億元和4.09億元，東旭光電和廈門國貿凈流入超過3億元。與之對比，資金凈流出股票中，中國建筑、海康威視和東方財富的凈流出額最大，分別為8.85億元、8.36億元和8.18億元，蘇寧云商、中國平安和樂視網的凈流出規模都在7億元以上。

 

　　從板塊和個股資金流向來看，前期大漲的計算機和國防軍工板塊遭遇資金大舉撤離，反映強勢品種的獲利回吐意愿升溫。在此背景下，操作上不宜盲目追高，對于前期漲幅過大的品種可適當鎖定收益，逢低布局漲幅不大、質地良好的主線品種。