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海航再斥巨資出海掃貨 65億美元入股希爾頓

2016-10-25
来源:華爾街見聞

  在平均每月達成一筆并購交易的瘋狂期剛過去沒多久,海航集團又開始在海外大手筆“掃貨”了。這次瞄準的是著名的希爾頓集團。

  據希爾頓官方網站,海航集團周一宣布,從黑石集團手中收購其持有的約25%希爾頓集團股份,將成為后者的最大股東。黑石的持股比例會從45.75%降至約21%。

  上述交易價值約65億美元,或每股26.25美元,為全現金收購,較希爾頓上周五股價溢價約14.6%。該交易預計將在明年一季度完成。這意味著,海航集團正在建立其對希爾頓的長期戰略投資。

  隨著希爾頓此前宣布的分拆Park Hotels & Resorts和希爾頓分時度假俱樂部(Hilton Grand Vacations)的交易預計大約年底發生,海航將擁有所有這三家公司大約25%的股權。

  作為交易的一部分,海航集團已經與希爾頓集團達成股東協議,并與Park Hotels & Resorts和希爾頓分時度假俱樂部也達成了同樣的協議。這些協議將在交易完成之后生效。

  上述股東協議允許海航集團向希爾頓集團董事會指派兩名董事,包含一位海航集團成員及一位獨立董事。屆時,希爾頓集團董事會成員將增至10名。黑石集團則仍將在希爾頓集團擁有兩個董事席位,包括現任董事長Jon Gray,此人還是黑石集團的房地產業務全球負責人。

  根據交易協議,海航集團已同意一些限制條款,包括兩年內不能拋售其持有的任何希爾頓股票;未經準許,其持有的希爾頓流通股比例不能超過25%。

  精品投行Evercore和摩根大通(JPMorgan)為海航集團上述交易提供顧問服務。

  希爾頓是一家全球領先的酒店管理公司,旗下包括超過4700家自營、特許經營、經營型的酒店和分時度假酒店,總計客房達77.5萬間,遍布在全球104個國家和地區。根據財報,希爾頓二季度凈利潤增至2.44億美元,調整后EBITDA同比增長4%至8.06億美元,調整后EPS為0.24美元。

  黑石集團在2007年以包括債務的260億美元價格收購希爾頓,是當時有史以來最大規模的杠桿收購交易之一,當年持股比例約為76%。

  海航接連“買買買”

  今年以來,海航集團已總計斥資約200億美元開展收購,覆蓋機場、航空公司、酒店、寫字樓等資產,包括旗下Avolon Holdings在本月初宣布以100億美元收購美國金融租賃公司CIT Group旗下的飛機租賃業務,借此躋身全球第三大飛機租賃公司。

  海航并購最瘋狂的時候出現在今年7月之前的12個月,當時幾乎平均每月達成一筆并購交易。

  然而,海航的資產收購計劃并不會到此止步。該集團董事局主席陳峰之前在接受英國《金融時報》采訪時表示,還要做更多交易。他解釋說,如果能得到一個機會,通過并購獲得有益于海航核心業務的全球優質資產,當然必須并購,否則錯失良機。

  彭博新聞社曾測算,海航集團的全球資產規模已超過910億美元。

  受上述消息提振,希爾頓股價盤前一度大漲近7%。

[责任编辑:蒋璐]
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