政務司司長張建宗、財政司司長陳茂波昨在網誌均提到按揭證券公司擬推出的終身年金計劃，該計劃其實是為65歲以上長者，提供具有退休保障與穩定投資收益的金融產品，讓他們可以將部分積蓄轉換成有生之年每月都可以收取的定期收入，達到自製長俸的效果。退休保障事關所有港人的切身利益，政府嘗試通過不同方式，增加市民退休保障的管道，做法值得肯定和支持，社會對此有正面反應。

　　這也給了我們啟示，面對香港正步入老齡化社會，要解決日益突出的安老問題，完善退休保障體系，需要多管齊下，發揮政府及民間市場的力量，根據不同年齡長者的經濟狀況，提供各種切合方案，給予應有的支援，用多條腿走路，才能提高退保的覆蓋面和配合性，確保所有年長人士得以安享晚年，這是解決老有所依問題的思考方向。

　　根據按揭證券公司初步估算，推出的終身年金計劃，男性於65歲投保，每100萬港元的保費預料最多可讓他每月取得約5800港元的固定年金(即內部回報率約4%，或年金率約7%)。按同一基礎估算，女性於65歲投保則可每月取得約5300元的固定年金。按3%至4%的回報率，比目前銀行的一年定存息率以及2%的通脹率為高，因而有相當吸引力。

　　最大優勢在於，不同於現時坊間保險公司提供的年金計劃，終身年金計劃投保人存入一筆過年金後，可即時開始提取直至終老，且按證公司由外匯基金全資擁有，變相由政府包底，這有助解決中產長者退休後，面對投資、通脹及長壽的風險。

　　目前本港人口老化問題日趨突出，65歲以上的長者人口超逾112萬人，比重為16%，預計到2064年香港的人口年齡中位數達到51歲，每3人之中就有1人是65歲以上的長者;另有數據顯示，平均3個長者有1位貧窮，如何解決養老問題已迫在眉睫。現存的退休保障制度，包括長者生活津貼、綜援、高齡津貼及傷殘津貼，另有強積金、自願性儲蓄等，當中固然有需要港府支援的部分，如張建宗所說，長者生活津貼，連同綜援計劃首年合共覆蓋近73萬(即六成)長者，每人每月會獲得約2600元至超過10000元不等的津貼，由政府透過社會保障承擔起這些長者的長壽風險。

　　而餘下的四成長者中在經濟上稍為寬裕的人士，如果只依靠所累積的強積金、公司的退休金計劃等以應付退休生活，相信壽命較長，未必能有足夠的退休金好好享受退休及人生餘下的生活，同樣需要制訂長遠的理財儲蓄計劃，為退休後的生活做好準備。早前政府推出的銀髮債券、按揭證券公司的另一長者產品安老按揭受到熱捧，已說明類似的金融產品大有需求，政府可以在確保財政穩定性的基礎上，多策並舉，提供更多具吸引力的產品，在細節方面加以完善，設計不同退休人士需要的選擇，有效刺激自願性供款，帶動更多金融市場的力量加入為長者提供服務，將有利構建綜合多樣可持續的退保體系，提供更全面的安老保障。

　　香港商報評論員　周武輝