經過近期的深幅調整后，市場做空風險獲得有效釋放，A股估值吸引力開始顯現。在消息面多重利好的共同作用下，昨日（6月30日），上證綜指創下六年最大單日漲幅后收復4200點整數位。在這輪絕地反彈中，投資者應當留意整個市場的一些焦點事件，諸如國泰君安期指席位空翻多、券商放松兩融杠桿，以及個股的增持動向。

　　在此輪下跌之初，國泰君安席位大量加碼空單的行為，曾一度被市場高度關注，踩點之精準，令外界嘆為觀止。昨日，該席位再度出現大手筆動作，在減量空單4691手的同時，加碼多單3870手，多空總持單分別達8035手和7577手。《每日經濟新聞（微博）》記者了解到，自從此輪回調以來，該席位的多單始終被空單數量壓制，如今突然“逆轉”，顯示出該席位的多空身份發生轉換。

　　反彈后現分歧

　　昨日（6月30日），市場迎來了熱切期盼的反彈，且反彈力度遠超6月23日那次。數據顯示，昨日滬深300指數大漲6.71%，報收于4473點，中證500指數漲幅4.97%，報收于8906.02點，上證50指數的漲幅則為7.16%，報收于2870.03點。股指期貨方面，滬深300期指主力合約的漲幅達7.97%，報收于4381.4點，較現貨貼水91.6點，中證500期指主力合約上漲6.35%，報收于8346點，較現貨貼水560.02點，上證50期指主力合約漲幅6.32%，報收于2847.8點，較現貨貼水22.23點。

　　《每日經濟新聞》記者了解到，這三個品種的主力合約貼水均較前一個交易日有收窄，尤其是滬深300期指和中證500期指，貼水分別從177.35點和716.24點，收窄為91.6點和560.02點，這一變化或體現出市場開始重新樹立信心。

　　需注意的是，周一，IF1507和IC1507兩個合約的多空前二十主力席位，均出現“加多單減空單”動作，態度難得的一致。而昨日反彈后，分歧則再度出現，其中，IF1507合約多空前二十主力席位均大力加碼，分別加倉10518手和10635手，IC1507合約兩者也有增倉動作，多空前二十主力席位分別合計加倉26手和202手，不再像周一般“默契”。

　　總倉位方面，滬深300期指、中證500期指、上證50期指的過夜倉分別為14.65萬手、3.31萬手和7.81萬手，較前一交易日分別增加0.74萬手、-0.17萬手和-0.07萬手。

　　空方態度轉變

　　拋開總體情況來看，昨日股指期貨具體席位上的變化，仍然能給人以溫暖。

　　中金所數據顯示，IF1507合約中，持有買單第一和第二的中信期貨席位、國泰君安席位分別大幅增加了倉位，加碼多單分別為4368手和3870手，這兩個席位的多單總持倉分別為14808手和8035手。另外，浙商期貨席位、銀河期貨席位、安信期貨席位均加入到大量加多單的行列，加碼均在千手以上。空方情況，排位第一的中信期貨席位沒有太多變化，第二的海通期貨席位減倉1417手，不過空單總持倉仍在萬手以上，排位第三的國泰君安席位則大量平倉4691手空單，其空單總持倉也回落到了7577手。

　　《每日經濟新聞》記者了解到，就在市場回調之初的6月15日，國泰君安席位曾大力增加空單持倉，當天IF1507合約加空單4330手，IF1509合約加空單602手。該席位此舉，當時曾被市場高度關注。

　　據記者統計，從6月15日下跌開始，國泰君安席位的空單大部分時間保持萬手高位（交割周內為IF1507和IF1506的合計），僅在6月19日、23日、24日這3天之中降到了萬手以下，因為23日和24日A股曾展開了一波反彈，但最低也就是24日當天的8898手空單。

　　從該席位昨日的表現來看，態度明顯有了變化。因為國泰君安席位大量減少空單的原因，使得其空單總持倉僅為7577手，這個數量相當于在市場下跌之前的水準，6月12日國泰君安席位IF1507和IF1506合約兩者空單合計數量為7751手。另外，由于該席位昨日還大量加碼多單，使得IF1507合約中持有的總數量達到了8035手，超過了持有的空單總數量。從總體來看，國泰君安席位已經發生了多空身份的轉換。回顧此前，該席位無論在下跌之初，又或者中途的反彈，都精準踩點，那么，昨日這一番身份轉換，是否能再度印證行情變化？讓我們拭目以待。