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中通快遞上市首日破發 重挫15%

2016-10-28
来源:華爾街見聞

  中通快遞周四在紐交所正式掛牌交易,上市首日即跌破發行價,至收盤跌幅擴大至15%,收報16.57美元。

  中通快遞周三宣布,通過IPO融資14億美元,成為年內迄今最大規模的美國IPO,并且是自阿里巴巴之后第二大規模的中國企業赴美IPO。此次IPO將令中通市值超過120億美元(約810億元人民幣)。中通此次IPO共發行7210萬ADS,每股發行價為19.50美元,高于之前的指導區間16.50-18.50美元。

  中通快遞赴美上市,將令其在全球最大的快遞市場搶占先機,使其更快地獲得資金展開擴張。此次IPO募集的資金中,中通計劃將7.2億美元用于購買土地使用權,建造分揀中心,購買分揀設備,擴張自有的大容量卡車以及投資IT信息系統等。

  中通快遞目前為雙層股權架構,創始人賴海松在IPO之后雖僅持股28%,但將擁有80%的表決權。賴海松持股大多數為B類普通股,而該公司在美國發行的新股屬于A類股票。B類股的表決權效力是A類股的10倍。目前,中國市場并不允許雙層股權架構。

  中通快遞為上市搭建了VIE架構,并委托6位自然人股東持有合約關系控制國內中通,在財務報表上與經營了十余年的舊中通在歷史上割斷,并在開曼群島搭建了上市主體。

  2015年以及截至2016年6月30日止的六個月,中通快遞分別錄得收入9.15億美元和6.39億美元,錄得凈收益2億美元和1.15億美元。

  中通快遞的紐交所交易代碼為ZTO,牽頭承銷商為高盛和摩根士丹利。

[责任编辑:蒋璐]
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