滙豐控股(005)公布半年業績，截至今年6月底止錄得中期股東應佔溢利按年增13.92%至82.89億元(美元，下同)，但受累期內錄得10.9億元預期信貸損失及減值準備，列帳基準稅前盈利按年跌15.34%至91.76億元，派中期息每股0.09元。滙控同時宣布，將於明年恢復派發季度股息，料明年及2024年的派息率為50%。滙控昨日收報51.85元，升2.45元或4.9%。

　「踏入下半年，香港業務正在強勁恢復。」行政總裁祈耀年表示，港府重啟經濟之下，旗下財富管理業務或將帶動非利息收入增加;若本港社交距離措施逐步放寬，加上有望恢復通關，相信集團來自香港的收入將持續上升。祈耀年看好香港業務表現，有信心香港能夠繼續保持集團盈利貢獻最大的部分。

　未有宣布進一步回購股份

　滙控1日公布中期業績時，未有同時宣布進一步回購股份。財務總監邵偉信表示，在普通股東一級資本比率(CET1)重返14%至14.5%目標區間之前，不會有回購股份行動;基於預期上述目標區間有望明年上半年重返，相信最早將於明年初，才會再度考慮提出回購股份。截至今年6月底止，滙控的CET1為13.6%，按年急跌兩個百分點。

　滙控預期，今年的貸款有望達至中單位數增長，但同時預期今年的信貸損失提撥，將回復平均貸款額的30個基點(0.3%)的正常水平，並認為經濟前景有進一步惡化風險。受累環球經濟不明朗，以及通脹加劇，截至今年6月底止，滙控的預期信貸損失及信貸減值準備為10.9億元，扭轉去年同期7.19億元回撥的情況。

　營業支出與去年相若

　至於成本方面，滙控表示，仍有信心今年的經調整營業支出，可維持與去年相若的水平，至於明年的經調整成本則會較今年增加約2%。邵偉信指，在業務趨向數碼化和自動化之下，將會以較少的人手營運，但強調毋須裁員。

　面對通脹及國際油價升溫，祈耀年認為，將利好集團在中東的業務發展。至於俄烏戰事，邵偉信重申對集團的直接影響不大，又指計劃出售俄羅斯業務予當地銀行，預期交易將於今年內完成。

　恒生撥備急升 上半年少賺46%

　受累預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥按年急升5.18倍至20.96億元，恒生銀行(011)截至今年6月底止，中期純利按年急跌46.34%至47.04億元，第二次中期息按年減少36.36%至0.7元。對於香港何時上調最優惠利率(P)，行政總裁施穎茵回應指，預期接近第四季時，才有較大機會「加P」。

　期內恒生錄得淨利息收入為123.56億元，按年升4%;淨利息收益率為1.52%，按年增加0.01百分點;淨息差為1.42%，按年收窄0.01個百分點。財務總監梁永樂預期，加息對該行浮利息收益率及淨息差皆有利，預料上述兩項指標踏入第三及第四季將會有所改善。

　梁永樂又指，香港銀行同業拆息(HIBOR)上升，將導致銀行資金成本增加，下半年有機會「加P」，儲蓄利率亦會上升，惟兩者上升的時間及速度均有所不同。

　【市場焦點】滙控：分拆須經25個司法區批准

　較早前有股東倡議分拆滙控(005)亞太區業務，以反映該行價值。行政總裁祈耀年(Noel Quinn)1日回應指，已尋求財務和法律顧問意見，連同內部討論後，認為分拆亞洲業務獨立上市會為集團帶來負面影響，將要再花3至5年重組，花費數十億美元重新建立亞洲系統，並可能最終失敗收場，現時最佳提升回報方法，仍為專注執行早前所定下的策略。

　財務總監邵偉信(Ewen Stevenson)補充說，現時滙控因為總部在倫敦，在當地有稅務優惠，另設亞洲總部有機會有額外稅務開支，而因為以單一控股公司上市，規模夠大所以融資成本具優勢，分拆後亞洲業務，整體議價能力會因上市公司規模下降而受損。

　具體而言，滙豐管理層指執行分拆須經過投資者以及25個司法區的監管機構批准，也將涉及一次性成本，且需時3至5年，因獨立的IT系統需3至5年時間以及數十億美元成本建構，另集團資本上也涉及股份重新發行事宜，這同樣需時數年處理。

　【城中熱話】內房貸款撥備料增加

　滙控(005)及恒生(011)公布半年業績，市場關注兩銀行內地業務撥備情況，滙控1日披露，上半年內房相關貸款撥備3億美元，預料下半年撥備進一步增加。

　滙控財務總監邵偉信表示，內地商業房地產相關風險敞口約200億美元，其中120億美元屬離岸敝口，上半年集團已為內房相關貸款提撥近3億美元，預期下半年有關撥備將進一步增加。他又透露內房相關風險敞口中，不涉及內地爛尾樓工程。

　至於恒生銀行，上半年預期信貸損失變動及其他信貸減值提撥20.96億元，按年急升近5.2倍，主要由於與內地商業房地產行業相關的提撥增加。

　行政總裁施穎茵強調，內房貸款金額佔集團整體貸款金額的比例只有單位數，未來將繼續管理風險。財務總監梁永樂補充，恒生的內地商業房地產總風險敞口約660億元，約400億元與民企項目有關，其中約210億元無抵押品，當中約100億元風險較高，集團已經針對有關敞口作出約40億元撥備，加上預期回撥，認為目前貸款撥備暫足夠。（記者 鄺偉軒）