全球電動車電池龍頭寧德時代(3750)首次公開招股(IPO)，今日(15日)中午12時截止認購，其招股反應熾熱。綜合市場資料，寧德時代已獲券商借出2804億元孖展，以公開發售集資23.25億元計，超額認購倍數已擴展至119倍。當中最多是富途證券，借出1253億元。另市傳寧德時代擬以招股價上限263元定價，將集資近310.1億元；若以昨日A股收報262.6元人民幣(約284.45港元)計，H招股價上限較A股折讓近7.5%。

　國際配售同樣反應熱烈，有內地媒體報道，寧德時代獲得機構訂單已逾500億美元，折合超過3902億元，以國際發售額約286.8億元計，超購逾12.6倍，若剔除基石認購部分(203.7億元)，超購30倍。

　另外，外電報道，寧德時代擬以263元定價，而原訂的招股價為不高於263元。

　寧德時代計劃全球發售約1.18億股H股，其中7.5%即884.21萬股在香港發售，招股價不高於263元，每手100股，入場費約26565元，預期下周二(20日)掛牌。起始發行規模計，集資約310億元，如計及行使發售量調整權、超額配股權，總集資額將達410億元，是2021年快手(1024)集資483億元以來最大型新股發行。

　張智威﹕認購甲組可能1手都無

　信誠證券聯席董事張智威接受本地媒體訪問表示，以現時寧德時代的招股情況來看，認購甲組(認購額500萬元或以下)「可能1手都無，點都唔夠分」；至於乙組(認購額500萬元以上)方面則要視乎發行人如何分貨，若果股份分派集中於「頂頭槌飛」，乙組頭或會取得較少貨，甚至乎沒有。

　另外，值得留意的是，寧德時代今次招股獲聯交所批准豁免，不設回撥機制，允許向專業及機構投資者分配更多的發售股份，只要公開發售並無出現認購不足，香港公開發售的數目及百分比將不會變動，但仍須確保香港公開發售部分的市值不少於20億元。

　寧德時代又引入中石化(386)子公司、科威特主權基金科威特投資局等23名基石投資者，投資金額合共26.28億美元，認購約7746萬股H股，佔發售股份約6成半。美銀證券、中金及中信建投及摩根大通是聯席保薦人。

　集資所得淨額約90%將用於推進匈牙利項目第一期及第二期建設；約10%將用於營運資金及其他一般企業用途。

　傳小馬智行經「科企專線」申港上市

　另一邊廂，自本港上周推出「科企專線」，允許特專科技公司及生物科技公司可選擇以保密形式遞表以來，市傳已在美國掛牌、主要經營無人駕駛的士(Robotaxi)業務的小馬智行，已秘密提交香港上市申請，為首間傳出循該方式遞表的公司。不過，有報道指小馬智行有機會今年掛牌，而集資規模則尚未釐定。(記者 林德芬)