8月6日，星期四，農曆六月廿四。早盤三大指數個別發展，滬指微幅上漲，創業板指、深成指小幅下跌。盤面上，煤炭開採、數字貨幣、電子特氣、有色金屬鎢、玻璃基板等板塊個股漲幅居前。

　　截至午間收盤，滬指報3878.92點，漲0.01%，深成指報14070.78點，跌0.52%，創指報3511.47點，跌0.67%，科創50指數報1690.91點，跌0.16%。兩市個股跌多漲少，下跌個股超3700隻。

　　機構看盤

　　中金公司：全球核聚變投資快速增長，中美多個聚變項目商業化持續推進，本文重點介紹全球主流的核聚變項目情況與進展。另外，核聚變領域企業融資活躍，產業鏈相關公司積極推進聚變業務。建議持續關注下游核聚變商業企業的項目推進與融資進展情況，以及項目招標帶來的產業鏈中上游的投資機會。

　　中信建投：AI算力產業鏈已進入下游需求倒逼上游產能的深度爆發期。亞馬遜一季度AI年化營收突破150億美元，證明了雲巨頭在AI應用端已建立起較強的商業變現能力與確定性；而上游核心光學組件巨頭Lumentum產能可能很快提前售罄至2028年，則揭示了底層硬件支撐的緊缺與建設周期之長。這種從雲端軟件營收增速到硬件基礎設施長達數年的訂單鎖定，構成了當前AI行業最為堅實的景氣循環閉環。維持對全球光通信行業高景氣度的判斷，未來五年有望持續保持高增長態勢，持續推薦光通信板塊。

　　華泰證券：短期來看，共識仍待凝聚，趨勢性反彈的關鍵窗口在8月下旬，屆時中報、英偉達財報以及反彈過程中的贖回壓力或決定科技能否形成新一輪主升；中期來看，AI產業趨勢二階導拐點已現的證據尚不充分，但配置上應由「投入規模」轉向「收入兌現」，進一步向業績能見度高、籌碼和估值壓力較小的方向縮圈，關注雲與平台、半導體設備、PCB/光模塊等。