幾年前，金融科技（FinTech）這個詞還是新鮮玩意，人人談區塊鏈、虛擬銀行、支付革命，似乎科技一出手，就能改寫金融業的遊戲規則。那時候的氛圍帶着幾分「創業狂熱」：無論是電子支付平台、虛擬銀行，還是加密貨幣交易所，都以「顛覆傳統」為口號。但短短幾年後，整個格局已經悄然變化。金融科技不再只是「挑戰者」，而是融入了主流金融體系，成為一種「基礎設施」。

   回望這幾年的發展，最明顯的轉變在於焦點的轉移。早期的金融科技以「速度與方便」為賣點：一鍵轉帳、無卡支付、隨時借貸。那是一個以「用戶體驗」為中心的時代。而近年，隨着市場成熟與監管加強，重心逐漸轉向「信任、合規與智能」。

   以香港為例，幾年前最火的是虛擬銀行(編按現稱數字銀行)。當時市場上出現8間持牌機構，主打低門檻、高效率的金融服務；至今，它們不再靠「開戶送錢」吸客，而是轉型為「數據銀行」，利用AI分析客戶行為，提供個性化理財方案、動態風控模型與小微企業融資方案。金融科技從「方便」進化為「聰明」。

   另一個顯著的變化，是人工智能與金融的融合速度。生成式AI的崛起，讓理財顧問、投資研究與客服自動化邁向新階段。從港交所的智能監管系統，到各大銀行採用AI進行客戶盡職審查、反洗錢與投資組合分析，AI已成為金融機構的「第二大腦」。而數據正是它的燃料：誰掌握了更乾淨、更深度的數據，誰就能在這場競賽中跑得更快。

   區塊鏈技術的發展路徑則更具戲劇性。如今的區塊鏈應用，不再追求「去中心化的烏托邦」，而是進入了「受監管的實用階段」，央行數碼貨幣、跨境支付、智能合約清算平台等項目，正在重新定義信任與效率的平衡。

   同時，金融科技的疆界也在擴張。過去我們談FinTech，主要指銀行與支付；如今，它早已滲透保險、財富管理、供應鏈金融、綠色金融與監管科技。特別是在ESG（環境、社會與管治）成為投資主題的今天，金融科技正在幫助企業量化碳排放、追蹤供應鏈透明度，甚至以智能合約方式管理可持續投資。換言之，FinTech已不只是金錢流動的工具，更是價值流動的載體。

   展望未來幾年，金融科技的競爭將不再只是產品之爭，而是「生態之爭」。銀行、科技公司、初創與監管機構將形成更複雜的共生關係。誰能在安全與創新之間取得平衡，誰能建立開放但可信的數據共享網絡，誰就能成為下一個時代的金融樞紐。

英國切斯特大學金融科技及數據分析教授 梁港生