摩根士丹利發表研究報告，因應銀河娛樂(00027.HK)今年EBITDA預測上調1%、非博彩資本開支預測下調5%及淨利息收入預測上調32%，推動自由現金流收益率預測上調4%，相應將目標價由34元上調至36元，評級維持「與大市同步」。
大摩同時將銀娛2026至28年各年每股股息預測分別上調30%、19%及17%，派息比率預測由60%上調至75%。經調整後，2026至2028年物業EBITDA預測分別為154億港元(按年跌2%)、163億港元(按年升6%)及177億港元(按年升8%)。
大摩認為銀娛自疫情起因自身淨現金狀況，以及銀河路氹第三及第四期項目具有增長潛力，而享有較同業高的估值溢價，惟未來股價進一步上升將要依靠盈利預測上調。
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