延續早盤的大漲，午後，兩市維持緩步走高行情，三大指數漲幅均有所擴大。半導體芯片、消費電子、醫藥醫療、券商股、水利股等漲幅居前。

　全日下來，滬深兩市成交額10667億元，時隔5個交易日再突破1萬億元，較前一個交易日增量1005億元。截至收盤，滬指漲1.6%，報3281.67點，深成指漲2.05%，報12474.03點，創業板指漲2.37%，報2721.49點，科創50指數漲1.47%，報1173.14點。北向資金實際淨買入132.95億元。兩市82股漲停（含ST股），10股跌停。

　消息面上，傳華府重新考慮是否撤銷部分中國貨關稅；IDC：2026年中國網絡安全市場規模將超318億美元，五年CAGR約為21.2%。

　機構看盤

　國盛證券：7月PMI掉落榮枯線下方，疊加國內疫情零散爆發，經濟復蘇過程反復。全球通脹走高的粘性和持續時間可能比以往更加嚴峻，大周期背景下或預示未來市場持續走強的概率較小。同時市場小周期運行在7月5日形成的小下行通道上軌、20日線及60日均線交集處，面臨是否突破的關鍵節點，預期上行或下行的節奏將放緩，以把握結構性機會為主。未來關注點方面：1、工業母機方向。2、高端裝備方向。3、半導體方向。

　廣州萬隆：美國7月CPI超預期回落至8.5%，美股全線大漲，外圍利好。在外圍利好下，券商板塊带領市場走強，新行情的空間有望打開。布局方向上，半導體、消費電子、新能源賽道等主線輪動較為明顯，可以逢低關注這三大主線。

　萬和證券：從近期看，利率債環境依然友好，DR007和一周SHIBOR為近兩年低位水平，但7月PMI指數重回榮枯線下方，受地產業持續下行掣肘，寬貨幣向寬信用傳導依舊受到阻滯，經濟景氣度近期邊際走弱。隨着增量政策工具逐漸明朗，市場對於寬鬆政策的預期不斷校正，短期內地緣局勢動蕩提升了國內市場對於國防軍工、中高端產業鏈的關注，成長板塊延續高景氣，國產替代邏輯得到強化，半導體產業鏈方面扶持政策可持續關注。行業方面可關注高端裝備、芯片、新能源汽車、食品飲料等。