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【財經觀察】虛銀搶跑新賽道 財富管理成必爭之地

【財經觀察】虛銀搶跑新賽道 財富管理成必爭之地

責任編輯:朱劍明 2021-09-28 00:58:46 來源:香港商報

 本港8間虛擬銀行經過一年多發展漸成氣候,其產品和服務日趨多元化,業務各有特色,分別有主打企業貸款、消費支付等。而該行業最新趨勢就是紛紛籌備推出財富管理業務,同步申請證券牌照,爭奪新財路。

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 金管局2019年發出8張虛擬銀行牌照,8間虛擬銀行於去年先後開業營運。今年較早時間,各大虛擬銀行公布去年「成績表」,不出市場所料,開業初期全部銀行均錄得虧損,金額介乎約1.7億至4.5億元。

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 眾安銀行是目前全港客戶最多的虛擬銀行。

 今年為一眾虛銀正式開業後首個完整財年,暫時只有富融銀行及眾安銀行公布了上半年營運數據,上半年仍在加碼「燒錢」。財報顯示,富融銀行上半年虧損按年增加43%至1.82億元。眾安銀行雖未正式公布中期業績,但根據母公司眾安在綫(6060)的業績披露,眾安銀行上半年虧損約2.068億元,按年擴大85.5%,主要源於業務及管理費的支出。

 虛銀短期料仍需靠「燒錢」生存,公司註冊處資料顯示,8間虛銀中已有5間開始加碼注資,其中眾安銀行注資金額最大,達14億元。另外4間虛銀合共注資逾48億元。

 市場普遍預期虛銀扭虧需時數年,但值得關注的是,近一年各大虛擬銀行紛紛推出多元化的產品和服務,部分銀行開始走出自己的品牌特色,不再像開業之初單純靠存款高息吸客,部分銀行甚至早已調低存款利率,逐步放棄高息策略,將財力資源集中開拓新業務和產品,利用創新產品在業內建立獨特優勢和競爭壁壘,為尋找盈利模式鋪路。

 事實上,有多家虛銀已形成較鮮明特色。據本報統計,本港虛銀業務最全面的,是開業最早的眾安銀行(ZA Bank),涵蓋定期存款、個人貸款、企業貸款及財富管理等業務。眾安銀行亦是目前本港唯一一家虛銀提供財富管理服務,主要是保險銷售。眾安銀行也是目前唯一擁有保險代理牌照的虛銀,旗下保險業務主要與同系的本港虛擬保險公司眾安人壽合作。據眾安銀行2020年財報顯示,截至去年底止全年,淨利息收入為2637.5萬元,至於反映財富管理業務收益的淨服務費及佣金收入為113.8萬元。

 另一較有業務特色的要數Livi Bank,其主攻消費客群。Livi Bank在支付服務上領先同業,先後推出銀聯二維碼支付服務,以及近年興起的「先買後付」服務成為首家支援銀聯二維碼支付的虛銀。Livi Bank亦與不少商戶合作為客戶提供消費優惠,藉此吸引客戶使用該行的二維碼支付服務。

 Livi Bank主攻消費客群

 平安壹賬通則主要面向中小企業客戶,提供中小企分期貸款產品「壹易貸」,以及政府「中小企融資擔保計劃」下的信貸擔保產品。其他虛銀的業務也逐漸建立起自身特色,例如Mox Bank推出信用卡Mox Credit,提供消費回贈,為首家發行信用卡的虛銀,迎合年輕人消費習慣。富融銀行則在行內首推跨境匯款、外匯買賣服務,主攻跨境及旅行客群。

 本報統計發現,在虛銀各類產品中,定期存款和貸款產品在業內比較普及。貸款產品方面,目前有半數虛銀推出個人貸款產品,分別是眾安銀行、匯立銀行、天星銀行及富融銀行,另有三家推出企業貸款產品,分別是眾安銀行、天星銀行和平安壹賬通。好明顯業內的競爭,已由剛開業的吸存款戰,逐步走向貸款戰賺利息。

 平安壹賬通拓中小企

 虛銀業務路線漸趨不同,哪一家最有賺錢潛力、有望最快扭虧為盈?一位從事香港金融法規業務,花名「規佬」的業內人士表示,最看好走中小企路線的平安壹賬通,他指出,雖然天星銀行也有進軍企業市場,但較看好平安採取的藍海策略(攻佔少競爭市場),比較有針對性。至於行內首推理財服務的眾安銀行,他認為,「賣埋保險應該賺到錢」,但「新股易」這類投資服務尚在實驗階段,零售客戶未必太快接受。

 資深投資銀行家溫天納表示,自己從事銀行業多年,銀行真正賺錢往往依賴信貸業務,尤其是企業融資帶來的信貸利息收入,「對於一家銀行來說,企業客戶與零售客戶很不同,從扭虧為盈角度看,以大型集團為背景,且以大型客戶為基礎的虛銀,贏面會比較大。」

 紛籌推財富管理業務

 至於面向零售客戶的虛銀就要更講求策略,溫天納認為,進軍消費市場的虛銀,主推信用卡、消費貸款等產品,雖然信用卡的手續費收入有限,但信用卡等產品至少可創造銀行與客戶的借貸關係,這也是一種重要的經營模式,又認為虛銀的產品要創新及有彈性,補充現有市場不足。

 個別虛銀已推出創新產品,吸納被傳統銀行忽略的「月光族」客戶。例如眾安銀行最新推出亞洲首創的免息提早7日出糧產品「出糧FastPass」。業內人士認為,眾安銀行旨在吸納「月光族」(每月花光薪酬的一群人)客戶,以便日後向他們推銷其他貸款產品。

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 MOX BANK 亦有推出實體信用卡。

 虛銀與傳統銀行一樣,除了賺取息差,便是賺佣金收入,因而財富管理才是虛銀真正兵家必爭之地。事實上,各大虛銀對財富管理業務早已摩拳擦掌,今年中,市場消息指,包括眾安銀行、匯立銀行、Mox Bank和Livi Bank等4間虛銀,正籌備推出財富管理業務,並申請證券牌照,眾安銀行正向證監會申請財富管理業務相關牌照,期望可捕捉金融市場「南北向通」機遇,未來考慮推出包括基金及證券買賣服務。眾安銀行在保險方面較有優勢,一來母公司在內地的本業包括保險,對客戶需要了解較深;二來眾安國際在香港亦有保險公司推出自家產品,相比分銷其他公司產品更有優勢。

 短期難「止血」

 不過,有業內人士對虛銀進軍投資領域看法審慎,一方面香港對投資產品的監管嚴謹,另一方面港人鍾情炒股,但富途證券早已搶佔大部分市場份額,銷售基金的網上平台亦早已存在,因此這條路「應該幾難行」。「規佬」則指,虛銀前景好視乎內地政策,長遠要視乎大灣區客戶可否用虛銀服務,畢竟香港市場一早飽和,若內地客戶使用虛銀可方便做其他理財投資,這才是成敗關鍵。

 虛銀產品線日益豐富,但有分析認為,行業短期內恐難擺脫繼續「燒錢」的命運。畢馬威中國金融服務業合夥人方海雲表示,倘若虛銀獲得資管牌照,仍須投入資源建設新系統,包括增聘人手及進行市場推廣等,預計「燒錢」情況會持續,料2021年度虧損金額按年擴大,2025年方有機會達到收支平衡。

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 用戶體驗

 虛銀系統弱雞 改進空間大

 「虛銀最值錢其實就係虛銀自己的系統平台」,本報專欄財經縱橫作者必勝如此說。必勝指出,虛擬銀行是好新的金融服務,香港是國際金融中心,當然要先嘗試,但世界許多地方都未有,「如果本港的虛銀系統經營成功,就可以把整個系統移植去其他國家開設虛銀,甚至把虛銀系統賣給別國客戶從而賺錢。」

 必勝自己也貪新鮮開了虛銀戶口嘗試一下,他在匯立銀行有戶口,但他並不覺得虛銀在銀行多過米舖的香港有何特別優勢!必勝坦言,他的虛銀戶口只有幾百元存款。因為他覺得匯立銀行系統仍很弱雞。「比如我用中銀香港手機銀行,可以掃二維碼來繳費,相對匯立銀行的手機AppS就沒有這個功能,可見虛銀要改進的地方仍然有好多。」

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 虛銀八卦

 明星代言人大激戰

 本港不少大型銀行和保險公司等金融機構為了吸納年青一代客戶,都不惜大灑金錢邀請當紅偶像明星做產品代言人,虛擬銀行也不例外。據本報統計,本港8家虛擬銀行中,有至少5家曾經或正在邀請明星代言。

 虛銀請來當紅偶像令品牌成功受更多人關注。例如電盈(008)旗下ViuTV,去年一齣選秀節目《全民造星III》大受歡迎,捧紅多位選手。去年天星銀行大膽選用該節目的評判和選手為產品代言,包括「花姐」、Timo(江宏基)和Ansonbean(陳毅燊)。

 匯立銀行、Mox Bank及Livi Bank也有邀請明星代言人。其中,匯立銀行請來KOL、粵語語言學家「Ben Sir」(歐陽偉豪);Mox Bank則有著名導演杜琪峰及藝人鄭欣宜作為代言組合;至於Livi Bank的代言人是藝人鄧麗欣。偶像代言是一種品牌包裝手段,大部分虛銀主攻社會基層和年青一代,「貼地」的代言人相信能為虛銀的推廣帶來事半功倍的效果。(記者 志成)

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